Come funziona una strategia di opzioni di inversione del rischio nelle criptovalute?

• Una strategia di opzioni di inversione del rischio nelle criptovalute prevede l'acquisizione di un'opzione call e la cessione di un'opzione put.

• Questa strategia viene utilizzata quando il trader ritiene che il valore della criptovaluta sottostante aumenterà.

• Si tratta di una strategia che consente ai trader di beneficiare dei movimenti di prezzo al rialzo, limitando al contempo il potenziale ribasso.

Che cos'è una strategia di opzioni di inversione del rischio?

Una strategia di opzioni di inversione del rischio è un metodo utilizzato nel trading per proteggere una posizione lunga o corta utilizzando opzioni put e call. Questa strategia mira a proteggere da movimenti di prezzo sfavorevoli nella posizione sottostante, ma limita i rendimenti che possono essere realizzati su quella posizione.

Nel contesto delle criptovalute, una strategia di opzioni di inversione del rischio comporta l'acquisizione di un'opzione call e la cessione di un'opzione put. Questa strategia viene utilizzata quando il trader ritiene che il valore della criptovaluta sottostante aumenterà.

Come funziona una strategia di opzioni per l'inversione del rischio?

Se un trader è short su un asset sottostante, copre la posizione con un'inversione del rischio long acquistando un'opzione call e sottoscrivendo un'opzione put sullo strumento sottostante.

Se il valore dell'asset sottostante aumenta, l'opzione call diventerà più preziosa, compensando la perdita sulla posizione corta.

Se il prezzo scende, il trader beneficerà della sua posizione corta nel sottostante, ma solo fino al prezzo di esercizio della put scritta.

Invertimento del rischio e opzioni di cambio

Nel trading forex, l'inversione del rischio si riferisce alla differenza tra la volatilità implicita delle call out of the money (OTM) e delle put OTM. Maggiore è la domanda di un contratto di opzione, maggiore è la sua volatilità e il suo valore.

Un'inversione positiva del rischio significa che la volatilità delle call è maggiore della volatilità di put simili, il che implica che più partecipanti al mercato scommettono su un aumento della valuta piuttosto che su un calo, e viceversa se l'inversione del rischio è negativa.

Inversioni del rischio del rapporto

Le inversioni di rischio del rapporto sono una variante della tradizionale strategia di inversione del rischio che coinvolge un numero dispari di opzioni acquisite e cedute. In un'inversione del rischio del rapporto, un investitore potrebbe acquisire un numero maggiore di opzioni (call o put) rispetto al numero di opzioni di cui dispone.

Ciò crea un'esposizione asimmetrica ai movimenti del mercato, consentendo al trader di capitalizzare sulla propria propensione direzionale, migliorando potenzialmente la struttura dei costi della strategia.

Limitazioni delle inversioni di rischio

Un limite significativo alle inversioni di rischio è il potenziale di perdite se il mercato non si muove come previsto. Nonostante il nome, questo approccio aumenta l'incertezza nel caso in cui i mercati non vadano come previsto. Un'altra limitazione è l'impatto dei costi di transazione e degli spread bid-ask.

Quando si acquistano e si smaltiscono contemporaneamente le opzioni, si incorrerà in costi di transazione più elevati. Ciò è particolarmente vero se stai cercando di acquisire opzioni per titoli illiquidi. Inoltre, gli spread denaro-lettera possono ampliarsi, riducendo ulteriormente i potenziali rendimenti. L'efficacia delle inversioni di rischio è influenzata anche dalle variazioni della volatilità implicita. Se la volatilità implicita aumenta, il costo delle opzioni generalmente aumenta, il che significa che potresti ricevere un compenso inferiore per la stessa quantità di potenziale ribasso.