Como funciona uma estratégia de opções de reversão de risco em criptografia?
Uma estratégia de opções de reversão de risco em criptografia envolve a aquisição de uma opção de compra e o descarte de uma opção de venda.
Essa estratégia é utilizada quando o trader acredita que o valor da criptomoeda subjacente aumentará.
É uma estratégia que permite que os traders se beneficiem dos movimentos de alta dos preços e, ao mesmo tempo, limitem o potencial de queda.
O que é uma estratégia de opções de reversão de risco?
Uma estratégia de opções de reversão de risco é um método usado na negociação para proteger uma posição longa ou curta usando opções de compra e venda. Essa estratégia visa à proteção contra movimentos desfavoráveis de preços na posição subjacente, mas limita os retornos que podem ser obtidos nessa posição.
No contexto da criptomoeda, uma estratégia de opções de reversão de risco envolve a aquisição de uma opção de compra e o descarte de uma opção de venda. Essa estratégia é utilizada quando o trader acredita que o valor da criptomoeda subjacente aumentará.
Como funciona uma estratégia de opções de reversão de risco?
Se um trader estiver vendido em um ativo subjacente, ele protege a posição com uma reversão de risco longo, adquirindo uma opção de compra e escrevendo uma opção de venda sobre o instrumento subjacente.
Se o valor do ativo subjacente aumentar, a opção de compra se tornará mais valiosa, compensando a perda na posição vendida.
Se o preço cair, o trader se beneficiará de sua posição vendida no subjacente, mas somente até o preço de exercício da opção de venda subscrita.
Reversão de risco e opções de câmbio
Na negociação forex, a reversão de risco refere-se à diferença entre a volatilidade implícita das opções de compra e venda fora do dinheiro (OTM) e OTM. Quanto maior for a demanda por um contrato de opções, maior será sua volatilidade e seu valor.
Uma reversão de risco positiva significa que a volatilidade das opções de compra é maior do que a volatilidade de opções de venda semelhantes, o que implica que mais participantes do mercado estão apostando em um aumento da moeda do que em uma queda, e vice-versa se a reversão de risco for negativa.
Reversões de risco de proporção
As reversões de risco de proporção são uma variação da estratégia tradicional de reversão de risco que envolve um número desigual de opções adquiridas e alienadas. Em uma inversão de risco de proporção, um investidor pode adquirir um número maior de opções (calls ou puts) do que o número de opções que ele descarta.
Isso cria uma exposição assimétrica aos movimentos do mercado, permitindo que o trader capitalize sua tendência direcional e, ao mesmo tempo, melhore potencialmente a estrutura de custos da estratégia.
Limitações das reversões de risco
Uma limitação significativa das reversões de risco é o potencial de perdas se o mercado não se movimentar conforme o previsto. Apesar do nome, essa abordagem aumenta a incerteza caso os mercados não se comportem como o esperado. Outra limitação é o impacto dos custos de transação e dos spreads de compra e venda.
Ao adquirir e alienar opções simultaneamente, o senhor incorrerá em custos de transação mais altos. Isso é especialmente verdadeiro se o senhor estiver tentando adquirir opções para títulos ilíquidos. Além disso, os spreads de compra e venda podem aumentar, reduzindo ainda mais os retornos potenciais. A eficácia das reversões de risco também é influenciada pelas mudanças na volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita aumentar, o custo das opções geralmente aumenta, o que significa que o senhor pode receber uma remuneração menor pelo mesmo valor de potencial de perda.
