Ribbon Finance (RBN) es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que se esfuerza por proporcionar a los usuarios acceso a productos financieros estructurados en el espacio de las criptomonedas. Emplea ingeniería financiera para crear estos productos, que están diseñados para ofrecer una compensación sostenible. El producto inicial de Ribbon se centra en la compensación a través de estrategias de opciones automatizadas. El protocolo también permite a los desarrolladores crear productos estructurados combinando varios derivados DeFi. Los productos estructurados de Ribbon Finance son instrumentos financieros empaquetados que utilizan una combinación de derivados para alcanzar objetivos específicos de riesgo-rendimiento.

Ribbon Finance opera a través de una serie de productos y estrategias. Una de sus principales ofertas es la Bóveda Theta, que automatiza una estrategia de call cubierta para generar una alta compensación en Ethereum (ETH). La bóveda vende opciones de compra fuera del dinero semanalmente a cambio de compensación. Ribbon Finance también ofrece Ribbon Earn, una línea de bóvedas de compensación diseñadas para tener un perfil de riesgo complementario a las bóvedas Theta. Utiliza una combinación de préstamos y opciones exóticas para mejorar la compensación a través de la exposición a la volatilidad a corto plazo en el mercado. Ribbon Finance también incluye Ribbon Lend, un mercado DeFi para préstamos no garantizados institucionales, y Ribbon Treasury, bóvedas privadas Ribbon Theta construidas específicamente para Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAOs) para ejecutar calls cubiertas en sus tokens nativos.

Ribbon Finance busca proporcionar a los usuarios una gama de posibles usos. Su objetivo es ofrecer una solución integral para los usuarios que desean mejorar el perfil de riesgo-rendimiento de su cartera. Los usuarios pueden depositar sus activos en las bóvedas de Ribbon, que luego comienzan automáticamente a ejecutar estrategias de opciones específicas. Esto puede ayudar a los usuarios a recibir compensación de sus activos. Ribbon Finance también tiene como objetivo proporcionar a las DAOs una forma de ejecutar calls cubiertas en sus tokens nativos, potencialmente mejorando sus objetivos de diversificación del tesoro. Además, los productos estructurados de Ribbon Finance pueden ser utilizados por aquellos que desean apostar por la volatilidad, mejorar la compensación o proteger su capital principal.

Ribbon Finance se lanzó en 2021 con la invención de las Bóvedas Theta, también conocidas como Bóvedas de Opciones DeFi (DOVs). Estas fueron diseñadas como estrategias orientadas a la compensación que proponen que los depositantes negocien la volatilidad de sus activos subyacentes vendiendo opciones europeas con vencimiento semanal. El valor de venta de estas opciones, o "prima", se establece a través de subastas y determina el rendimiento de la bóveda. La bóveda reinvierte las primas recibidas de nuevo en la estrategia, efectivamente las compone para los depositantes con el tiempo. Los contratos inteligentes de Ribbon Finance han sido revisados por OpenZeppelin, Peckshield, ChainSafe y Quantstamp.