Liquity (LQTY) is een gedecentraliseerd leenprotocol dat werkt op het Ethereum netwerk. Het maakt gebruik van een aan de USD gekoppelde stablecoin genaamd LQTY. Dit protocol stelt Ether houders in staat om leningen in de vorm van LQTY op te nemen, waarbij de kosten voor het uitgeven en inlossen van leningen algoritmisch worden aangepast. Liquity heeft geen eigen frontend, wat betekent dat gebruikers om met het protocol te interageren, kunnen kiezen uit een lijst van externe frontend operators. Deze aanpak draagt bij aan de decentralisatie van het systeem en de weerstand tegen censuur.

Liquity werkt door Ether houders in staat te stellen leningen op te nemen in de vorm van zijn stablecoin, LQTY. Het protocol gebruikt een algoritme om de kosten die verbonden zijn aan het uitgeven en inlossen van leningen aan te passen. Gebruikers interageren met het protocol via externe frontend operators, wat bijdraagt aan de decentralisatie van het systeem. Het protocol bevat ook een Stabiliteitspool, waar gebruikers LUSD kunnen storten om LQTY compensatie te ontvangen. De inkomsten die door een frontend worden gegenereerd, groeien evenredig met het totale bedrag aan LUSD dat door zijn gebruikers in de Stabiliteitspool is gestort.

Liquity streeft ernaar een platform te bieden voor Ether houders om leningen op te nemen in de vorm van zijn stablecoin, LQTY. Dit kan bijzonder nuttig zijn voor mensen die hun Ether bezit willen benutten zonder het te verkopen. Daarnaast biedt de Stabiliteitspool van Liquity gebruikers de mogelijkheid om LQTY compensatie te ontvangen door LUSD te storten. Dit kan dienen als een stimulans voor gebruikers om deel te nemen aan het Liquity ecosysteem, wat mogelijk kan leiden tot een verhoogde adoptie en gebruik van de LQTY stablecoin.

Liquity is opgericht door Robert Lauko, die ook dienst doet als Hoofd van Onderzoek. Het protocol werd ontwikkeld en gelanceerd op het Ethereum mainnet, wat het begin markeerde van zijn intrede in de gedecentraliseerde financiën (DeFi) ruimte. Sinds de oprichting streeft Liquity ernaar om een gedecentraliseerd leenplatform te bieden voor Ether houders, terwijl het ook een Stabiliteitspool aanbiedt waar gebruikers LQTY compensatie kunnen ontvangen. Het protocol heeft verschillende updates en verbeteringen ondergaan, waarbij het team werkt aan het verbeteren van de functionaliteiten en gebruikerservaring.