Hoe werkt een strategie voor risico-omkeringsopties in crypto?

• Een strategie voor het omkeren van risico's in crypto omvat het verwerven van een calloptie en het weggooien van een putoptie.

• Deze strategie wordt gebruikt wanneer de handelaar gelooft dat de waarde van de onderliggende cryptocurrency zal stijgen.

• Het is een strategie waarmee handelaren kunnen profiteren van opwaartse prijsbewegingen en tegelijkertijd de potentiële neerwaartse trend kunnen beperken.

Wat is een strategie voor risico-omkeringsopties?

Een strategie voor risicoomkeringsopties is een methode die in de handel wordt gebruikt om een long- of shortpositie te beschermen met behulp van put- en callopties. Deze strategie is bedoeld om te beschermen tegen ongunstige koersbewegingen in de onderliggende positie, maar beperkt het rendement dat op die positie kan worden behaald.

In de context van cryptocurrency omvat een strategie voor risico-omkeringsopties het verwerven van een calloptie en het vervreemden van een putoptie. Deze strategie wordt gebruikt wanneer de handelaar gelooft dat de waarde van de onderliggende cryptocurrency zal stijgen.

Hoe werkt een strategie voor risico-omkeringsopties?

Als een handelaar short gaat op een onderliggende waarde, dekt hij de positie af met een lange risico-omkering door een calloptie te verwerven en een putoptie op het onderliggende instrument te schrijven.

Als de waarde van de onderliggende waarde stijgt, wordt de calloptie waardevoller, waardoor het verlies op de shortpositie wordt gecompenseerd.

Als de prijs daalt, profiteert de handelaar van zijn shortpositie in de onderliggende put, maar alleen tot aan de uitoefenprijs van de geschreven put.

Risico-omkering en valutaopties

In forex trading verwijst risico-omkering naar het verschil tussen de impliciete volatiliteit van out of the money (OTM) calls en OTM-puts. Hoe groter de vraag naar een optiecontract, hoe groter de volatiliteit en de waarde ervan.

Een positieve risico-omkering betekent dat de volatiliteit van calls groter is dan de volatiliteit van vergelijkbare puts, wat inhoudt dat meer marktdeelnemers wedden op een stijging van de valuta dan op een daling, en vice versa als de risico-omkering negatief is.

Omkeringen van ratiorisico's

Ratio-risico-omkeringen zijn een variatie op de traditionele risico-omkeringsstrategie waarbij een oneven aantal verworven en afgestoten opties betrokken is. Bij een omkering van het ratiorisico kan een belegger een groter aantal opties (calls of puts) verwerven dan het aantal opties waarover hij beschikt.

Dit creëert een asymmetrische blootstelling aan marktbewegingen, waardoor de handelaar kan profiteren van zijn directionele vooringenomenheid en tegelijkertijd mogelijk de kostenstructuur van de strategie kan verbeteren.

Beperkingen van risico-omkeringen

Een belangrijke beperking van risico-omkeringen is het potentieel voor verliezen als de markt niet beweegt zoals verwacht. Ondanks de naam vergroot deze aanpak de onzekerheid als de markten niet uitpakken zoals verwacht. Een andere beperking is de impact van transactiekosten en bied-laatspreads.

Wanneer u tegelijkertijd opties verwerft en afstoot, krijgt u hogere transactiekosten. Dit geldt met name als u opties voor illiquide effecten probeert te verwerven. Bovendien kunnen de bied-laatspreads groter worden, waardoor het potentiële rendement verder afneemt. De effectiviteit van risico-omkeringen wordt ook beïnvloed door veranderingen in de impliciete volatiliteit. Als de impliciete volatiliteit toeneemt, stijgen de kosten van opties over het algemeen, wat betekent dat u mogelijk een lagere vergoeding ontvangt voor hetzelfde bedrag aan potentiële nadelen.