NEST Protocol is een gedecentraliseerde handelsinfrastructuur die streeft naar een andere benadering van handel in activa en rendementen met onzekere waarden. Het bestaat uit drie modules: NEST Oracle, NEST Assets en NESTcraft. NEST Oracle wil gedecentraliseerde on-chain prijzen bieden, terwijl NEST Assets worden gegenereerd en verbrand door het NEST smart contract, waardoor valuta-eenheden voor transacties op NEST worden geleverd. NESTcraft daarentegen wil verschillende on-chain willekeurige bronnen omzetten in een functiebibliotheek, waardoor een verscheidenheid aan aanpasbare handelsopties wordt geboden. NEST Protocol omvat ook NESTFi, een gedecentraliseerde eeuwigdurende beurs gebouwd op NESTcraft die smart contracts gebruikt als tegenpartij voor handelaren.

NEST Protocol werkt door de noodzaak van market makers en liquiditeit providers (LP's) te elimineren door het gebruik van slimme contracten en risicodeling. Het maakt gebruik van een martingale handelsparadigma, dat een goedkoop en efficiënt handelsparadigma is voor activa en rendementen met onzekere waarden. De NEST Oracle biedt gedecentraliseerde on-chain prijzen, terwijl NEST Assets worden gegenereerd en verbrand door het NEST smart contract. NESTcraft daarentegen zet verschillende on-chain willekeurige bronnen om in een functiebibliotheek, waardoor een verscheidenheid aan aanpasbare handelsopties wordt geboden. NESTFi, een gedecentraliseerde eeuwigdurende beurs gebouwd op NESTcraft, gebruikt slimme contracten als tegenpartij voor handelaren, met de bedoeling de liquiditeit voor de handel te behouden.

NEST Protocol heeft een breed scala aan mogelijke toepassingen. Het kan worden gebruikt om gedecentraliseerde beurzen, supermarkten voor financiële derivaten, on-chain en off-chain risicohedging en het economisch kader van Metaverse en GameFi te ontwikkelen. Het kan ook worden gebruikt voor loterijen en prop-synthese, naast andere unieke toepassingen. De martingale functiebibliotheek van NEST Protocol, NEST Craft, kan worden gebruikt om een verscheidenheid aan nieuwe financiële derivaten te creëren, zoals barrière-opties, Aziatische opties, tweerichtingsopties en een soort interessant inkomen zoals vierkantswortelrendement, kwadraatrendement en exponentieel rendement.

NEST Protocol werd geïntroduceerd met de bedoeling om verschillende uitdagingen van on-chain transacties op een gedecentraliseerde manier aan te pakken. Het was ontworpen om de technische kenmerken van de blockchain te benutten, eerst het bestaan van activa bevestigen en vervolgens de eigendomsrelatie. Het protocol is gebouwd op openbare ketens zoals Ethereum, en het is een volledig gedecentraliseerd protocol gebaseerd op slimme contracten. Aanvankelijk werden alle NEST tokens gegenereerd door oracle mining, en hun distributie werd geleidelijk gedecentraliseerd naarmate ze in de markt circuleerden.